• Fed: Federální rezervní systém USA oznámil další pauzu v zvyšování úrokových sazeb na svém listopadovém zasedání, čímž ponechal federální fondy na 22letém maximu 5,25% až 5,5%¹. Fed pečlivě sleduje měsíční data o zaměstnanosti, aby posoudil, zda zaměstnavatelé stále najímají a zvyšují mzdy, což obvykle vede k vyšším cenám².

• Ropa: Ceny ropy směřují k druhému týdennímu poklesu za sebou, jelikož obavy z poptávky po palivech v Číně na základě nedávných slabých dat kompenzují podporu z napětí na Středním východě a naděje na pravděpodobné ukončení zpřísnění politiky Federální rezervy³.

• S&P 500: Akcie USA jsou na cestě k zaznamenání třetího po sobě jdoucího měsíce ztrát, což se nestalo benchmarku S&P 500 (^GSPC) od začátku pandemie COVID v březnu 2020⁴.

• Globální ekonomika: Globální ekonomika čelí strmým výzvám, včetně ruské invaze na Ukrajinu a krize nákladů na živobytí způsobené trvalými a rozšiřujícími se inflačními tlaky⁵.

• Čínská ekonomika: Čínská ekonomika se v roce 2022 rozšířila pouze o 3%, což je daleko pod vládním cílem a znamená jedno z nejhorších výkonů za téměř půl století. Růst byl silně ovlivněn měsíci rozsáhlých uzavírek kvůli Covidu a historickým poklesem na trhu s nemovitostmi⁶.

• Fed: Federální rezervní systém ponechal svou klíčovou krátkodobou úrokovou sazbu beze změny ve středu po druhé po sobě jdoucí době, ale nechal otevřené dveře pro další zvýšení úrokových sazeb, pokud by se inflační tlaky v nadcházejících měsících zrychlily¹.
• Ropa: Ceny ropy WTI klesly ve středu, když trhy byly přesvědčenější, že Federální rezervní systém ukončil svůj agresivní cyklus utahování měnové politiky poté, co ponechal sazby beze změny².
• S&P 500: Akcie S&P 500 vzrostly o 8,5% letos, což je pod jejich průměrným ročním výnosem za poslední dekádu. Tento zisk je také zcela přičitatelný jedné konkrétní skupině technologických akcií³.

• Fed: Očekává se, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny¹. Republikánský senátor tlačí na činitele Fedu, aby se zabývali politikami nákupu dluhopisů².

• Brent Oil: Ceny ropy rostou kvůli rostoucím obavám z deficitu dodávek po nedávných sníženích produkce Saúdské Arábie a Ruska³. Ropné futures stoupají, zatímco obchodníci očekávají rozhodnutí Federální rezervy a sledují vývoj kolem války Izraele a Hamásu⁴.

• S&P500: S&P 500 zaznamenala první tříměsíční pokles od března 2020⁵. Hlavní průměry každý získaly více než 1% během pondělního obchodování a S&P 500 se dostala z korekčního území⁶.

• Globální ekonomika: Světová ekonomika by mohla ztratit 5% HDP, pokud by se svět rozdělil na dvě obchodní bloky, varuje WTO⁷. Několik věcí, které na povrchu nemají nic společného - nefunkční Sněmovna reprezentantů USA, padající ceny dluhopisů, válka na Středním východě a napětí s Čínou - vytvářejí propojenou sadu rizik pro světovou ekonomiku⁸.

• Čínská ekonomika: Čínská ekonomika se možná dostává zpět na nohy. Investoři jsou stále opatrní⁹. Čínská ekonomika se opět potácí, výrobní činnost klesá a zahraniční investice klesají o 34%¹⁰.

• Ceny ropy rostou, když se Čína snaží nastartovat ekonomiku¹: Ceny ropy stoupaly v úterý, když se Čína snažila podpořit růst uprostřed zklamání z obnovy po COVID. Lidová banka Číny neočekávaně snížila svou krátkodobou úrokovou sazbu. Data o inflaci v USA také vzbudila na Wall Street naději na přestávku ve zvyšování sazeb Fedu¹.
• S&P 500 dosahuje největšího zisku za dva měsíce před schůzkou Fedu²: S&P 500 dosahuje největšího zisku za dva měsíce před schůzkou Fedu².
• Zprávy o ropě | OilPrice.com³: Produkce ropy OPEC vzrostla v září o 120 000 barelů denně (bpd) oproti srpnu - druhý měsíční nárůst za sebou - díky vyšší produkci v Íránu a… Nárůst cen ropy na nejvyšší úroveň za více než rok udělal divy pro Blízký východ. Saudi Aramco se vrátilo k nákupu minoritních podílů v soukromých…³.
• Překvapivé snížení sazeb v Číně, ekonomické zpomalení posílá ceny ropy dolů …⁴: Centrální banka Číny neočekávaně snížila sazby v pondělí poté, co data ukázala, že ekonomická aktivita se v červenci široce zpomalila - včetně spotřeby a výroby - což poslalo ceny ropy prudce dolů a znovu probudilo obavy z globálního poklesu⁴.

1. Mírová jednání na Středním východě budou trvat, říká šéf Světové banky¹.
2. Jamie Dimon kritizuje centrální banky za to, že se ‘100% mýlily’ v ekonomických prognózách¹.
3. USA uzavřely fiskální rok s rozpočtovým deficitem téměř 1,7 bilionu dolarů, což je nárůst o 23%¹.
4. Raphael Bostic z Fedu neočekává snížení sazeb až do 'konce roku 2024’¹.
5. Převody peněz do Mexika se blíží rekordu, ale ‘super peso’ snižuje kupní sílu¹.
6. Maloobchodní tržby vzrostly v září o 0,7%, což je mnohem silnější než odhad¹.
7. USA si ‘určitě’ mohou dovolit vojenskou podporu jak Izraeli, tak Ukrajině, říká Janet Yellen¹.
8. Harker z Fedu prosazuje udržení úrokových sazeb 'tam, kde jsou’¹.
9. Jamie Dimon varuje, že toto je ‘nejnebezpečnější doba’ pro svět za desetiletí¹.

Federální rezervní systém (Fed):

• Fed pokračuje ve svých snahách o zvládnutí inflace, což vyvolává obavy z ničivých dopadů na komerční realitní trh¹.
• Předseda Fedu Jerome Powell naznačil, že rostoucí výnosy z dluhopisů by mohly pomoci Fedu zpomalit ekonomiku, což by mohlo dále snížit inflaci a možná signalizovat konec zvyšování sazeb².
• Fed navrhuje snížení poplatků za debetní karty, což by mohlo negativně ovlivnit společnosti jako Visa, Mastercard a American Express³.

Ropa Brent:

• Ceny ropy Brent se držely kolem 88 dolarů za barel, přičemž obavy z války na Středním východě vyvažovaly obavy z poptávky⁴.
• Ceny ropy Brent klesly pod 90 dolarů za barel, když obchodníci sledovali diplomatické snahy zaměřené na zajištění toho, aby válka mezi Izraelem a Hamásem nevyústila do širšího regionálního konfliktu⁵.

S&P 500:

• S&P 500 dosud v tomto roce nedosáhla rekordního maxima. Pokud je historie nějakým signálem, to by mohlo znamenat prudký růst v roce 2024⁶.
• S&P 500 futures klesly poté, co investoři zpracovávali čtvrtletní výsledky technologických gigantů Microsoft a Alphabet⁷.

Globální ekonomika:

• Několik zdánlivě nesouvisejících věcí - nefunkční Sněmovna reprezentantů USA, padající ceny dluhopisů, válka na Středním východě a napětí s Čínou - vytváří propojenou sadu rizik pro globální ekonomiku⁸.

Čínská ekonomika:

• Čínský developer Country Garden se blíží k restrukturalizaci dluhu a možná k chaotickému finančnímu kolapsu, který by poslal nové šoky do čínské ekonomiky⁹.
• Slabá domácí spotřeba zůstává “skutečnou obavou” pro výhled růstu Číny, ale existují povzbudivé známky toho, že Peking je vážný ohledně zvýšení příjmů a přechodu k ekonomice více zaměřené na spotřebitelské výdaje¹⁰.

• CNBC: U.S. wraps up fiscal year with a budget deficit near $1.7 trillion, up 23%¹. Fed’s Raphael Bostic doesn’t foresee rate cuts coming until ‘late 2024’¹.
• BBC News: Government borrows less than expected in September². Warm weather leads to shock drop in shop sales².
• CNN Business: Shares of companies like GameStop and AMC are down sharply³. Taiwan Semiconductor ups its Arizona investment to $40 billion ahead of Biden’s visit³.
• CNN Economy: China restricts exports of graphite as it escalates a global tech war⁴. Fed Chair Powell hints that soaring bond yields could mean end of rate hikes⁴.

Federální rezervní systém (Fed):

• Předseda Fedu Jerome Powell zdůraznil, že inflace je stále “příliš vysoká” a že cesta k jejímu snížení bude "nerovnoměrná"¹.
• Fed má podle Andyho Kapyina z poradenské firmy Corient trh s dluhopisy pod kontrolou².
• Powell naznačil, že rostoucí výnosy z dluhopisů by mohly pomoci Fedu zpomalit ekonomiku, což by mohlo dále snižovat inflaci³.

Ropa Brent:

• Ceny ropy Brent klesají kvůli obavám z přebytku dodávek po nedávných omezeních produkce ze strany Saúdské Arábie a Ruska⁴⁵.
• Ceny ropy Brent se pohybují pod hranicí 90 dolarů za barel⁵.

S&P 500:

• S&P 500 prorazil 200denní průměr, když výnosy pokladničních poukázek dosáhly 5%. Hlavním trendem je pokles⁶.
• S&P 500 je připraven na silný růst do konce roku, protože akcie ukazují známky přeprodanosti⁷.

Globální ekonomika:

• OSN varuje, že globální ekonomika by mohla směřovat k systémovým krizím⁸.
• Prezident Světové banky Ajay Banga varuje, že největší hrozbou pro globální ekonomiku není nárůst výnosů pokladničních poukázek USA ani hrozba nové pandemie⁹.

Čínská ekonomika:

• Čína se chystá uvolnit další fiskální stimuly na podporu svého hospodářského oživení¹⁰¹¹.
• Čínský bytový sektor prochází krizí, která narušuje mezinárodní důvěru a snižuje ekonomický výhled země¹².

FED Podle zdrojů¹² se zdá, že americká centrální banka (FED) pravděpodobně příští rok začne zvyšovat svou hlavní úrokovou sazbu². Čínská ekonomika podle něj zpomaluje výrazněji, než se ukazuje v oficiálních údajích³.

S&P 500 Index S&P 500 dnes dosáhl hodnoty 4,373.20⁶. Podle některých zpráv se S&P 500 nachází v historické bublině a může se propadnout až o 63%⁶.

Globální ekonomika Podle zpráv⁷⁸ se zdá, že globální ekonomika je ovlivněna různými faktory, včetně situace na Středním východě a firemních výsledků za 3Q roku.

Čínská ekonomika Bývalý hlavní ekonom Mezinárodního měnového fondu (MMF) Kenneth Rogoff varoval, že čínská ekonomika zpomaluje výrazněji, než se ukazuje v oficiálních údajích³.