Federální rezervní systém (Fed):

• Prezidentka Sanfranciského Fedu, Mary Daly, uvedla, že přísnější finanční podmínky by mohly snížit potřebu dalšího zásahu centrální banky¹.
• Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu, Loretta Mester, uvedla, že velmi silná data o zaměstnanosti za poslední měsíc nezmění základní pohled na zaměstnanost².
• Goldman Sachs’ Jan Hatzius uvedl, že Fed se soustředí na snižování inflace³.

Ropa Brent:

• Ceny ropy vzrostly o více než 4,5% v pondělí 9. října kvůli probíhajícímu konfliktu mezi Izraelem a Palestinou⁴.

S&P 500:

• Sedm největších akcií v indexu S&P 500 dosáhlo v průměru návratnosti 92% v tomto roce⁵.
• Index S&P 500 uzavřel nad úrovní 4 200 poprvé od srpna 2022⁶.

Globální ekonomika:

• Ekonomové varují, že fragmentace obchodu hrozí dalším oslabením vyhlídek na růst⁷.
• Rychle rostoucí výnosy vládních dluhopisů USA vedou k celosvětovému nárůstu nákladů na půjčování a zvyšují nová rizika⁸.

Čínská ekonomika:

• Výzkumný ústav BOC předpovídá, že čínská ekonomika poroste o přibližně 5,7 procenta meziročně ve čtvrtém čtvrtletí a dosáhne ročního růstu kolem 5,2 procenta⁹.
• Akcie se pravděpodobně zlepší v nadcházejících čtvrtletích, protože se zlepšují data a vztahy mezi USA a Čínou¹⁰.

Federální rezervní systém (Fed):

• Podle zpráv se zdá, že Fed je na dobré cestě k ovládnutí inflace, takže by měl ponechat úrokové sazby beze změny¹.
• Zlato kleslo po osmé sezení v řadě kvůli obavám z navýšení úrokových sazby Fedu².
• Dlouhodobé úrokové sazby v USA prudce vzrostly poté, co zpráva ukázala překvapivě vysoký počet volných pracovních míst³.

Ropa Brent:

• Ceny ropy Brent klesly o více než 3 USD na obavy z poklesu poptávky poté, co OPEC ponechal cíl beze změny⁴.
• Ceny ropy klesly o 6% kvůli rostoucím obavám z nižší poptávky a zpomalující ekonomiky⁵.

S&P 500:

• S&P 500 přidal 0,8% ve středu, 4. října 2023, poté, co zpráva ukázala nižší než očekávaný růst zaměstnanosti v soukromém sektoru v září a ulevila obavám z navýšení sazeb⁶.
• Akcie společnosti Tesla vedly S&P 500 výše⁷.

Globální ekonomika:

• OSN varovala, že světová ekonomika je na pokraji prodlouženého zpomalení bez reformy globální finanční architektury a lepších politik pro boj proti inflaci, nerovnosti a státnímu dluhu⁸.
• Podle Mezinárodního měnového fondu (MMF) se světová ekonomika může brzy ocitnout na pokraji globální recese⁹.

Čínská ekonomika:

• Čínská ekonomická aktivita se v září opět oslabila¹⁰.
• Spotřebitelé v Číně se obrací k loterii za peníze, protože ekonomika pokulhává a nezaměstnanost mladých lidí roste¹¹.

Federální rezervní systém (Fed):

• Prezidentka Clevelandské federální rezervy Loretta Mesterová uvedla, že je otevřená dalšímu zvýšení úrokových sazeb, potenciálně na příštím zasedání centrální banky USA, pokud se současný stav ekonomiky udrží¹.
• Dva úředníci Fedu varovali, že sazby zůstanou vysoké po určitou dobu².

Ropa Brent:

• Ropa Brent je v současnosti stabilizovaná³.
• Ceny ropy klesly před zasedáním panelu ministrů OPEC+, protože trh vážil očekávání těsné dodávky proti obavám, že vysoké úrokové sazby by mohly snížit poptávku po palivu⁴.

S&P 500:

• Široký výprodej na Wall Street poslal šokové vlny finanční krajinou, když americké akcie čelily nebezpečnému nárůstu výnosů státních dluhopisů⁵.
• Rozšířený pokles na akciovém trhu obrátil Dow na negativní hodnotu pro tento rok a zintenzivnil zaměření na pečlivě sledovanou úroveň S&P 500⁶.

Globální ekonomika:

• Globální ekonomika je na „kritické křižovatce“, kdy některé ekonomiky prosperují a expandují, zatímco jiné váznou a zpomalují, uvedlo ve středu obchodní a rozvojové těleso OSN⁷.
• Gallup zjistil, že podniky s angažovanými pracovníky vidí vyšší zisky a výrazně menší fluktuaci a absentérství než podniky s nešťastnými pracovníky. Ve skutečnosti, podle Gallupu, nespokojenost zaměstnanců stojí svět 8,8 bilionu dolarů na ztracené produktivitě, což je rovno 9% globálního HDP⁸.

Čínská ekonomika:

• Návrat k růstu v čínském výrobním sektoru a boom v cestování během roční dovolené „Zlatý týden“ vyvolávají naděje, že ekonomika by mohla znovu nabrat na síle po velkém zpomalení letos⁹.
• Čínské továrny se zdají být stabilizované prozatím, i když oživení bylo zdaleka rychlé a momentum pro růst by mohlo být v ohrožení bez další podpory politiky¹⁰.

Fed

• Michael Barr, viceprezident Fedu pro dohled, uvedl, že americká centrální banka by měla postupovat “opatrně” v otázce měnové politiky¹².
• Goldman Sachs uvedl, že agresivní zvyšování úrokových sazeb Fedem ovlivnilo zisky firem S&P 500³⁴.

Ropa Brent

• Ceny ropy Brent klesly na $90.25 za barel⁵. Tento pokles byl způsoben silným dolarem a smíšenými signály o dodávkách⁶.

S&P 500

• Dow a S&P 500 klesly, zatímco Nasdaq se téměř nezměnil. Investoři zvažují pravděpodobnost, že Federální rezervní systém bude muset udržovat úrokové sazby vyšší po delší dobu⁷.
• S&P 500 skončil téměř beze změny, zatímco veřejné služby prudce klesly⁸.

Globální ekonomika

• Podle Mezinárodního měnového fondu (MMF) se očekává, že globální růst klesne z odhadovaných 3,5% v roce 2022 na 3,0% v letech 2023 a 2024⁹.
• Zoho’s Sridhar Vembu varoval, že globální ekonomika by mohla vstoupit do obtížné fáze, s pravděpodobným zpomalením růstu v budoucnu¹⁰.

Čínská ekonomika

• Čínská ekonomická aktivita se v září opět oslabila¹¹.
• Spotřebitelé v Číně zůstávají opatrní v otázce utrácení a hledají slevy a slevy v době zpomalující ekonomiky¹².

Federální rezervní systém (Fed):

• Banky v USA vydávají kreditní poznámky vázané na výkon souboru půjček nebo jiných finančních expozic a prodávají je investorům, což jim umožňuje snížit jejich rizikově vážená aktiva¹.
• Obnovení splácení studentských půjček zasáhne vyšší příjmy mileniálů, kteří si během pandemie koupili domy a čelí náporu dalších nákladů².
• Prezident Fedu v Minneapolis vyjadřuje obavy z opatření Fedu k protiinflačním opatřením, což vyvolává spekulace o možných úpravách politiky sazeb³.

Ropa Brent:

• Citi očekává, že Brent klesne na nízkých 70 dolarů příští rok⁴.
• Ceny ropy se zvyšují, protože se investoři zaměřují na těsný globální dodavatelský výhled⁵.
• Očekává se, že Brent bude v 4. čtvrtletí průměrovat 96 dolarů za barel⁶.

Globální ekonomika:

• Světová ekonomika je připravena na zpomalení, protože zvyšování úrokových sazeb ovlivňuje aktivitu a zklamání s pandemickým oživením Číny¹⁰.
• Američané mají špatné matematické dovednosti. Je to hrozba pro postavení USA v globální ekonomice, říkají zaměstnavatelé¹¹.

Čínská ekonomika:

• Čínská ekonomika je slabá, ale "určitě není v krizi", říká investiční stratég¹².
• Světová banka pro rok 2023 předpovídá pro čínskou ekonomiku růst o 5,1%¹³.

Federal Reserve (Fed):

• Fed očekává, že udrží svou základní úrokovou sazbu stabilní¹. Poslední zvýšení úrokové sazby Fedem bylo v červenci².

Ropa Brent:

• Cena ropy Brent se zvýšila na 96,17 USD za barel³. Silná poptávka během svátků v Číně a trvale napjaté základní podmínky v USA převažovaly nad očekáváním možných zvýšení dodávek ze Saúdské Arábie⁴.

S&P 500:

• S&P 500 se blíží k rozhodujícímu okamžiku, protože testuje svůj 200denní klouzavý průměr⁵. Akcie S&P 500 se mírně zvýšily, přestože se výnosy pokladničních poukázek dostaly na nejvyšší úroveň od roku 2007⁶.

Globální ekonomika:

• Mezinárodní měnový fond (MMF) zdůraznil své obavy z globálního obchodu, který se rozpadá na samostatné bloky, a uvedl, že takové vývoje by mohly snížit globální hospodářskou produkci o 7%⁷.

Čínská ekonomika:

• Čínská ekonomika ukázala známky silnějšího oživení v září⁸. Aktivity kolem čínských nákupních center zůstaly v září na relativně vysokých úrovních po nárůstu v srpnu⁸.

Federální rezervní systém (Fed):

• Fed očekává, že inflace klesne na 2% až v roce 2026¹.
• Fed udržuje klíčovou inflační sazbu, která by mohla klesnout až na 2,5%².
• Rozhodnutí Fedu držet sazby by mohlo být zlomovým bodem pro komerční realitní trh³.

Ropa Brent:

• Očekává se, že Brent bude v průměru stát 96 dolarů za barel ve 4. čtvrtletí⁴.
• Ceny ropy dosáhly nejvyšší úrovně za více než rok poté, co zásoby ropy v klíčovém skladu klesly na nejnižší úroveň od loňského července⁵.
• Ceny ropy dnes stoupají kvůli obavám z dodávek po posledních datech o amerických zásobách, které ukázaly pokles zásob⁶.

S&P 500:

• S&P 500 se snaží zastavit pokles a zmírnit rostoucí pocit zkázy na Wall Street, protože výnosy z pokladničních poukázek na 10 let a další tržní úrokové sazby vzrostly od chvíle, kdy Fed minulou středu přijal jestřábí politiku².
• Akcie S&P 500 klesly poté, co se výnosy pokladničních poukázek zotavily po pauze Fedu⁷.

Globální ekonomika:

• Světové akcie jsou na cestě k nejdelší ztrátové sérii za dva roky, protože vidina cen ropy směřujících k 100 dolarům za barel zvyšuje obavy z trvale vysokých globálních úrokových sazeb⁸.
• Bitcoin, revoluční digitální měna, přitahoval pozornost technologických nadšenců, investorů a ekonomů a měnil náš pohled na peníze a výzvu tradičním finančním systémům⁹.
• Američané mají špatné matematické dovednosti. Je to hrozba pro postavení USA v globální ekonomice, říkají zaměstnavatelé¹⁰.

Čínská ekonomika:

• Čínský nemovitostní sektor přispívá až 30% k HDP země¹¹.
• Čínští vládní úředníci a státní podniky byli vyzváni k zaplacení svých nezaplacených účtů. Tato kampaň Rady státu je zaměřena na podporu podniků, protože dluhy v hodnotě bilionů jüanů podle jednoho odhadu ohrožují vitalitu soukromého sektoru¹².

Fed (Federal Reserve):

• Federální rezervní systém (FOMC) ponechal cílovou politickou úrokovou sazbu (federální fondy) beze změny na 5,5%¹.
• Investoři se zaměří na index cen osobní spotřeby, preferované měřítko inflace Fedu, které má být zveřejněno 29. září².

Ropa Brent:

• Ceny ropy Brent mohou podle předpovědi JPMorgan dosáhnout 150 dolarů za barel³.
• Ceny ropy se stabilizovaly poté, co Rusko oznámilo uvolnění zákazu vývozu paliva⁴.

S&P 500:

• S&P 500 klesl, protože se zvyšující výnosy pokladničních poukázek negativně ovlivnily růstové sektory trhu, včetně technologií⁵.
• Investoři by měli očekávat více negativních překvapení v zisku v 2H23 než obvykle⁶.

Globální ekonomika:

• Australské výnosy z plodin by mohly do roku 2063 klesnout o 4% pod současné úrovně, což by snížilo ekonomický výstup země o 1,8 miliardy AUD (1,2 miliardy USD) ročně, pokud nebude podniknuto žádné opatření k zmírnění dopadů změny klimatu⁷.
• Světová ekonomika je připravena na zpomalení, protože zvýšení úrokových sazeb ovlivňuje aktivitu a zotavení Číny po pandemii zklamalo⁸.

Čínská ekonomika:

• Ceny v Číně se zotavují podle nezávislého průzkumu, což poskytuje další důkaz, že to nejhorší může být pro druhou největší ekonomiku světa u konce a snižuje obavy z deflace ve stylu Japonska prozatím⁹.
• Čínská ekonomická křehkost byla dále zhoršena určitými obchodními omezeními, které na Čínu uvalily USA a země Evropské unie (EU)¹⁰.