Fed

• Michael Barr, viceprezident Fedu pro dohled, uvedl, že americká centrální banka by měla postupovat “opatrně” v otázce měnové politiky¹².
• Goldman Sachs uvedl, že agresivní zvyšování úrokových sazeb Fedem ovlivnilo zisky firem S&P 500³⁴.

Ropa Brent

• Ceny ropy Brent klesly na $90.25 za barel⁵. Tento pokles byl způsoben silným dolarem a smíšenými signály o dodávkách⁶.

S&P 500

• Dow a S&P 500 klesly, zatímco Nasdaq se téměř nezměnil. Investoři zvažují pravděpodobnost, že Federální rezervní systém bude muset udržovat úrokové sazby vyšší po delší dobu⁷.
• S&P 500 skončil téměř beze změny, zatímco veřejné služby prudce klesly⁸.

Globální ekonomika

• Podle Mezinárodního měnového fondu (MMF) se očekává, že globální růst klesne z odhadovaných 3,5% v roce 2022 na 3,0% v letech 2023 a 2024⁹.
• Zoho’s Sridhar Vembu varoval, že globální ekonomika by mohla vstoupit do obtížné fáze, s pravděpodobným zpomalením růstu v budoucnu¹⁰.

Čínská ekonomika

• Čínská ekonomická aktivita se v září opět oslabila¹¹.
• Spotřebitelé v Číně zůstávají opatrní v otázce utrácení a hledají slevy a slevy v době zpomalující ekonomiky¹².

Federální rezervní systém (Fed):

• Banky v USA vydávají kreditní poznámky vázané na výkon souboru půjček nebo jiných finančních expozic a prodávají je investorům, což jim umožňuje snížit jejich rizikově vážená aktiva¹.
• Obnovení splácení studentských půjček zasáhne vyšší příjmy mileniálů, kteří si během pandemie koupili domy a čelí náporu dalších nákladů².
• Prezident Fedu v Minneapolis vyjadřuje obavy z opatření Fedu k protiinflačním opatřením, což vyvolává spekulace o možných úpravách politiky sazeb³.

Ropa Brent:

• Citi očekává, že Brent klesne na nízkých 70 dolarů příští rok⁴.
• Ceny ropy se zvyšují, protože se investoři zaměřují na těsný globální dodavatelský výhled⁵.
• Očekává se, že Brent bude v 4. čtvrtletí průměrovat 96 dolarů za barel⁶.

Globální ekonomika:

• Světová ekonomika je připravena na zpomalení, protože zvyšování úrokových sazeb ovlivňuje aktivitu a zklamání s pandemickým oživením Číny¹⁰.
• Američané mají špatné matematické dovednosti. Je to hrozba pro postavení USA v globální ekonomice, říkají zaměstnavatelé¹¹.

Čínská ekonomika:

• Čínská ekonomika je slabá, ale "určitě není v krizi", říká investiční stratég¹².
• Světová banka pro rok 2023 předpovídá pro čínskou ekonomiku růst o 5,1%¹³.

Federal Reserve (Fed):

• Fed očekává, že udrží svou základní úrokovou sazbu stabilní¹. Poslední zvýšení úrokové sazby Fedem bylo v červenci².

Ropa Brent:

• Cena ropy Brent se zvýšila na 96,17 USD za barel³. Silná poptávka během svátků v Číně a trvale napjaté základní podmínky v USA převažovaly nad očekáváním možných zvýšení dodávek ze Saúdské Arábie⁴.

S&P 500:

• S&P 500 se blíží k rozhodujícímu okamžiku, protože testuje svůj 200denní klouzavý průměr⁵. Akcie S&P 500 se mírně zvýšily, přestože se výnosy pokladničních poukázek dostaly na nejvyšší úroveň od roku 2007⁶.

Globální ekonomika:

• Mezinárodní měnový fond (MMF) zdůraznil své obavy z globálního obchodu, který se rozpadá na samostatné bloky, a uvedl, že takové vývoje by mohly snížit globální hospodářskou produkci o 7%⁷.

Čínská ekonomika:

• Čínská ekonomika ukázala známky silnějšího oživení v září⁸. Aktivity kolem čínských nákupních center zůstaly v září na relativně vysokých úrovních po nárůstu v srpnu⁸.

Federální rezervní systém (Fed):

• Fed očekává, že inflace klesne na 2% až v roce 2026¹.
• Fed udržuje klíčovou inflační sazbu, která by mohla klesnout až na 2,5%².
• Rozhodnutí Fedu držet sazby by mohlo být zlomovým bodem pro komerční realitní trh³.

Ropa Brent:

• Očekává se, že Brent bude v průměru stát 96 dolarů za barel ve 4. čtvrtletí⁴.
• Ceny ropy dosáhly nejvyšší úrovně za více než rok poté, co zásoby ropy v klíčovém skladu klesly na nejnižší úroveň od loňského července⁵.
• Ceny ropy dnes stoupají kvůli obavám z dodávek po posledních datech o amerických zásobách, které ukázaly pokles zásob⁶.

S&P 500:

• S&P 500 se snaží zastavit pokles a zmírnit rostoucí pocit zkázy na Wall Street, protože výnosy z pokladničních poukázek na 10 let a další tržní úrokové sazby vzrostly od chvíle, kdy Fed minulou středu přijal jestřábí politiku².
• Akcie S&P 500 klesly poté, co se výnosy pokladničních poukázek zotavily po pauze Fedu⁷.

Globální ekonomika:

• Světové akcie jsou na cestě k nejdelší ztrátové sérii za dva roky, protože vidina cen ropy směřujících k 100 dolarům za barel zvyšuje obavy z trvale vysokých globálních úrokových sazeb⁸.
• Bitcoin, revoluční digitální měna, přitahoval pozornost technologických nadšenců, investorů a ekonomů a měnil náš pohled na peníze a výzvu tradičním finančním systémům⁹.
• Američané mají špatné matematické dovednosti. Je to hrozba pro postavení USA v globální ekonomice, říkají zaměstnavatelé¹⁰.

Čínská ekonomika:

• Čínský nemovitostní sektor přispívá až 30% k HDP země¹¹.
• Čínští vládní úředníci a státní podniky byli vyzváni k zaplacení svých nezaplacených účtů. Tato kampaň Rady státu je zaměřena na podporu podniků, protože dluhy v hodnotě bilionů jüanů podle jednoho odhadu ohrožují vitalitu soukromého sektoru¹².

Fed (Federal Reserve):

• Federální rezervní systém (FOMC) ponechal cílovou politickou úrokovou sazbu (federální fondy) beze změny na 5,5%¹.
• Investoři se zaměří na index cen osobní spotřeby, preferované měřítko inflace Fedu, které má být zveřejněno 29. září².

Ropa Brent:

• Ceny ropy Brent mohou podle předpovědi JPMorgan dosáhnout 150 dolarů za barel³.
• Ceny ropy se stabilizovaly poté, co Rusko oznámilo uvolnění zákazu vývozu paliva⁴.

S&P 500:

• S&P 500 klesl, protože se zvyšující výnosy pokladničních poukázek negativně ovlivnily růstové sektory trhu, včetně technologií⁵.
• Investoři by měli očekávat více negativních překvapení v zisku v 2H23 než obvykle⁶.

Globální ekonomika:

• Australské výnosy z plodin by mohly do roku 2063 klesnout o 4% pod současné úrovně, což by snížilo ekonomický výstup země o 1,8 miliardy AUD (1,2 miliardy USD) ročně, pokud nebude podniknuto žádné opatření k zmírnění dopadů změny klimatu⁷.
• Světová ekonomika je připravena na zpomalení, protože zvýšení úrokových sazeb ovlivňuje aktivitu a zotavení Číny po pandemii zklamalo⁸.

Čínská ekonomika:

• Ceny v Číně se zotavují podle nezávislého průzkumu, což poskytuje další důkaz, že to nejhorší může být pro druhou největší ekonomiku světa u konce a snižuje obavy z deflace ve stylu Japonska prozatím⁹.
• Čínská ekonomická křehkost byla dále zhoršena určitými obchodními omezeními, které na Čínu uvalily USA a země Evropské unie (EU)¹⁰.

Fed (Americká centrální banka):

• Globální trhy cítí tlak, protože výnosy amerických dluhopisů stoupají a posiluje dolar po tom, co Fed minulý týden zaujal jestřábí postoj¹.
• Představitelé Fedu varovali v pátek před dalšími zvýšeními sazeb, i když minulý týden hlasovali pro udržení základní sazby².
• Fed nyní očekává, že ekonomika bude více odolná vůči zvýšením sazeb, protože zvýšil své prognózy pro hrubý domácí produkt (HDP) a snížil je pro nezaměstnanost³.

Ropa Brent:

• Ceny ropy Brent stoupají, protože investoři se zaměřují na vyhlídky na nižší dodávky poté, co Moskva dočasně zakázala export paliv⁴.
• Ceny ropy Brent dnes dosáhly 94,97 USD za barel⁵.

S&P 500:

• S&P 500 obchoduje za 20x předpokládaných zisků, což odráží významné snížení úrokových sazeb do příštího roku⁶.
• S&P 500 klesl poté, co se v důsledku rostoucích výnosů pokladničních poukázek snížily růstové sektory trhu, včetně technologií⁷.

Globální ekonomika:

• Světová ekonomika je připravena na zpomalení, protože zvyšování úrokových sazeb ovlivňuje aktivitu a zklamání s pandemickým oživením Číny⁸.
• Růst globální ekonomiky se očekává letos na 5,3 %, což je nejrychlejší za téměř pět desetiletí⁹.

Čínská ekonomika:

• Čeká se, že čínské hospodářství se bude zotavovat¹⁰.
• Čínští investoři mají velký problém - a není to jen pokles zájmu amerických investorů¹¹.

Federální rezervní systém (Fed):

• Fed uvedl, že může regulovat stablecoiny¹.
• Centrální bankovní lídři již nevěří, že je třeba významné ekonomické bolesti, aby udrželi ekonomiku na cestě k nízké inflaci².
• Trhy byly znepokojeny tím, že dlouhodobá trajektorie sazeb je vyšší³.

Cena ropy Brent:

• Cena ropy Brent je 94,73 USD, což je nárůst o 0,32%⁴.
• Brent crude oil price pokračoval v růstu této týdne, protože obavy z dodávek zůstaly. Dosáhl maxima 91,37 USD, což je nejvyšší úroveň od listopadu minulého roku. Od nejnižší úrovně v červnu vzrostl o více než 29%⁵.
• Morgan Stanley zvýšil své čtvrtletní prognózy pro ceny ropy Brent na rok 2023 a 2024 ve středu, citující deficit dodávek způsobený prodloužením omezení produkce ze strany Saúdské Arábie a Ruska⁶.

S&P 500:

• S&P 500 se blíží nejnižšímu uzavření od června⁵⁶.
• S&P 500 se připravuje na nejhorších 10 dní roku⁷.

Globální ekonomika:

• Světová ekonomika je připravena na zpomalení, protože zvyšování úrokových sazeb ovlivňuje aktivitu a zklamání z návratu Číny po pandemii⁸.
• Světová ekonomika by mohla zpomalit v roce 2024⁹.
• Centrální banky pro největší světové ekonomiky oznámily, že budou udržovat úrokové sazby tak vysoké, jak je třeba k ovládání inflace¹⁰.

Čínská ekonomika:

• Čínská ekonomika je ve špatném stavu, ale není tak špatná, jak si někteří myslí¹¹.
• Čína čelí bouři výzev, které by mohly za desetiletí svrhnout její mocnou říši¹².
• Čínská ekonomika by mohla skončit v ‘japonském stylu’ stagnace¹³.

1. Federální rezervní systém (Fed): Fed dnes ponechal úrokové sazby beze změny a signalizoval další zvýšení sazeb v tomto roce¹². Předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že Fed bude postupovat opatrně¹².

2. Ropa: Ceny ropy stoupají kvůli rostoucím obavám z deficitu dodávek, který byl způsoben nedávnými sníženími produkce ze strany Saúdské Arábie a Ruska³⁴. Brent crude, mezinárodní benchmark pro ropu, dnes překročil hranici 95 dolarů za barel, což je nejvyšší cena za posledních 10 měsíců⁴.

3. Americké akcie (S&P 500): Světové akciové trhy dnes ukazují smíšený obraz⁵⁶. Některé indexy, jako je AEX v Nizozemsku a ATX v Rakousku, zaznamenaly pokles, zatímco jiné, jako je AMEX Biotechnology Index ve Spojených státech, vykázaly nárůst⁵⁶.

4. Globální ekonomika: Goldman Sachs varuje, že Německo čelí řadě globálních protivětrů⁷⁸. Biden podporuje nový ekonomický koridor v reakci na měnící se geopolitické aliance⁷⁸.

5. Čínská ekonomika: Čína láká Tesla, JP Morgan a další západní společnosti, protože zahraniční investice klesají⁹¹⁰. Čínská ekonomika se potýká s vážnými výzvami v roce 2023, jako je stagnace růstu, vysoká nezaměstnanost mladých lidí, kolapsující trh s nemovitostmi a narušení dodavatelských řetězců⁹¹⁰.